Investing.com — Mizuho Securities, çip üreticisinin yapay zeka işindeki daha güçlü beklentileri ve özel silikon ile ağ alanındaki devam eden ivmeyi gerekçe göstererek Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) için hedef fiyatını 355 dolardan 410 dolara yükseltti.
Aracı kurum, hisse için “Outperform” notunu yineledi.
Mizuho analistleri, Broadcom’un hızlanan yapay zeka gelir yörüngesine işaret ederek, 2026 mali yılı (MY26) için tahminlerini 39 milyar dolara, 2027 için 60 milyar dolara yükseltti ve 2028 için 75 milyar dolarlık bir tahmin sundu.
Bu rakamlar, sırasıyla 36 milyar dolar, 55 milyar dolar ve 62 milyar dolarlık piyasa beklentileriyle karşılaştırılabilir.
Yapay zeka revizyonlarının yanı sıra, analistler daha geniş tahminlerini de artırdı. MY26 geliri artık önceki 79,6 milyar dolardan 84,4 milyar dolara yükseltilirken, hisse başına kazanç (EPS) önceki 8,68 dolara kıyasla 9,27 dolar olarak öngörülüyor.
MY27 için tahminler 108 milyar dolar gelir ve 12,13 dolar EPS’ye yükseltilirken, yeni MY28 projeksiyonları 124 milyar dolar ve 14,05 dolar EPS olarak belirlendi.
Aracı kurum, yapay zeka gelirlerinin 2025 ile 2028 arasında yaklaşık yüzde 56’lık bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) artacağını öngörüyor. Bu büyüme, özel ASIC benimsenmesindeki hızlı artış, genişleyen müşteri ilişkileri ve ScaleUp ile ScaleOut ağ platformlarının piyasaya sürülmesiyle desteklenecek.
Broadcom’un Google ve Meta gibi hiper ölçekleyiciler için ürettiği özel çipler, daha yüksek ortalama satış fiyatlarını (ASP) destekliyor. Her yeni nesil, karmaşıklık ve değer katıyor. Analistler ayrıca OpenAI, Apple ve ARM dahil olmak üzere yeni müşterilerden gelecek artışları da vurguladı.
Bununla birlikte, Broadcom’un Tomahawk Ultra ve SUE-lite ağ ürünleri, yapay zeka bağlantısındaki erişimini genişletecek konumda. Bu ürünler, büyük ölçekli eğitim ve çıkarım için gecikmeyi ve güç tüketimini azaltırken verimliliği artırıyor.
Analistler, şirketin serbest nakit akışının 2026 mali yılına kadar yıllık 40 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Bu, yaklaşık yüzde 77 brüt ve yüzde 66 faaliyet marjı ile sektörde lider konumda olacak.
Yönetimin teşvik planı da doğrudan yapay zeka performansına bağlı. CEO Hock Tan’ın ücret paketi, 2030 yılına kadar 90 milyar dolar, 105 milyar dolar ve 120 milyar dolarlık gelir dönüm noktalarına bağlanmış durumda.
Analistler, yapay zeka büyümesinin 2027 takvim yılı ve sonrasında “potansiyel olarak hızlanabileceğini” öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
